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标题: DeepSeek-V4 猜想? [打印本页]

作者: ebE3N 时间: 3 天前
标题: DeepSeek-V4 猜想?
最近几天四处都在传 DeepSeek V4 估计下周发布，机遇恰逢两会。明天美以联手对伊朗开战，烽火连天！炸锅了！

DeepSeek V4训练疑似违规运用Nvidia Blackwell？优先向华为、寒武纪等国产芯片厂商开放早期访问权，并拟公开宣称运用国产芯片。短期引发美股AI板块波动，利好国内AI算力供应链，加速国产芯片在推理端的市占率提升。

一年工夫窗口，叠加国产化势在必行，不太能够做自投罗网的选择。

DeepSeek 以往都是在推理运用层深耕优化，这次也应不会例外。从心情、资本市场、上下游供应链角度停止分析。

底层利好逻辑建立在结构性供需错配、国产闭环加速、政策叙事共振三重底层机制上，直接传导至全供应链。

芯片设计

优先优化、推理端迸发，国产AI芯片（GPU/ASIC/DCU）市占率估计2026年从~20%升至35-45%（IDC推断）。
华为昇腾（910C/950）：最早/最深度适配，推理功能提升30%以上。生态最全（CANN框架），间接利好全供应链伙伴。昇腾 950PR 供应链 ?寒武纪：思元590/690系列原生支持FP8，训练、推理双适配。去年因DeepSeek相关多次暴涨，当前国产AI芯片 “心情龙头”。海光信息：DCU系列深度适配，兼容性高，应用带抢先。服务器、智算中心核心供应商。摩尔线程：国产GPU全栈（芯片/板卡/集群），推理优化分明。沐曦股份：曦云/曦思系列，通用GPU道路，适配。壁仞科技：通用GPU，DeepSeek全系列适配。燧原科技：云端训推芯片，万卡集群部署案例多。天数智芯：7nm GPGPU，推理能效抢先。昆仑芯：P800系列，一体机适配。其他：云天励飞、灵汐科技、太初元碁等。
晶圆代工与设备
国产芯片扩产依赖先进制程（7nm/5nm+），国产优化直接拉动订单。
中芯国际：国产AI芯片主力代工厂，N+2制程优先供给昇腾/寒武纪/海光。去年已受益放量。华虹半导体：成熟程补充。北方华创：刻蚀/堆积设备龙头，AI芯片制造核心设备。中微公司：刻蚀设备。拓荆科技：ALD设备。上海微电子：光刻机国产化关键。服务器与系统集成

API、公有化部署需求，服务器订单放量。
浪潮信息：AI服务器相对龙头，智算中心核心供应商，适配。中科曙光：液冷、高密度集群，适配、高功耗推理。航锦科技：最直接供应链绑定！控股子公司超擎数智为DeepSeek提供AI服务器、光模块、交换机、智能网卡/DPU及公有化部署全套方案。利好其硬件出货。神州数码、华勤技术、联想集团（服务器业务）：一体机/全栈方案补充。IDC/算力租赁与基础设备

推理。算力租赁跌价、机柜满载。
光环新网：4500P+储备、23万+机柜、京津冀液冷集群，纯租赁弹性最足。网宿科技：满血API独家/边缘推理+液冷集群，全链路最正宗。润泽科技：长协机柜+高上架率。奥飞数据：华南智算核心。数据港、世纪互联、万国数据：大型IDC。其它配套设备

高密度推理必备，单机柜价值量大幅提升。
液冷：英维克、高澜股份、曙光数创、思泉新材、飞龙股份、川环科技。光模块/互联：中际旭创（全球龙头，国产份额高）、天孚通讯、新易盛。PCB/基板：深南电路、兴森科技、沪电股份、胜宏科技。电源/磁性元件：铂科新材等。
本文仅供信息交流、学习参考及讨论之用，不构成任何投资建议、财务意见或商业引荐。资本市场存在风险，投资需慎重。

#DeepSeek #算力 #昇腾

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