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标题: 2023年有投资机会吗？ [打印本页]

作者: 秋月春花 时间: 2023-2-6 16:59
标题: 2023年有投资机会吗？
2023年有投资机会吗？

作者: M9D 时间: 2023-2-6 16:59
2023年值得期待，港股弹性将大于A股，美股下半年有望重拾升势。12月的最后一周，海外市场缺乏关键经济数据的指引，市场继续预期欧央行会维持鹰派加息、以及日本央行退出宽松货币政策的预期。全球利率继续走高，美元指数则维持弱势。
港股市场已经是连续3年下跌，2020年跌幅-3.40%，2021年跌幅为-14.08%，2022跌幅为-15.46%。2022年港股市场的走弱，超出了很多投资者的预期。在一季度前后的下跌，不少投资者认为已经跌出了机会，但由于美联储的加息缩表、地缘政治、中概股退市、国内经济复苏疲弱等问题持续扰动，港股下半年的表现依然是乏善可陈，仅在四季度后半期，即11月中旬左右有所表现，缩小了与全球其它市场的差距。

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2023年港股有望逐步走出困境，背后的驱动力量可能最初来自于估值和风险偏好的修复，紧随而来的是2023年二季度后盈利增速的改善。
美股市场结束了连续三年的上涨，在2022年进行了幅度较大的调整，其中标普500指数年度跌幅为-19.44%。从2022年下半年开始，市场始终围绕交易通胀和交易衰退展开，但交易通胀是主逻辑。进入四季度后半期，由于通胀自高位连续两个月回落，美联储加息的力度有所减弱，交易通胀的逻辑开始退居次要地位，对2023年美国经济步入衰退的担忧让交易衰退成为主要逻辑。展望2023年，交易衰退预期到衰退周期的“上、下半场”，美股自下半年有望重拾升势。
2023年1季度，美联储预计将维持紧缩的货币政策，但力度将有所减弱，但预计将持续释放鹰派言论，维持来之不易的通胀下行的成果，等待经济基本面中的需求端自然回落，以便于通胀加速下行。股票市场预计也将会有一个震荡下行的阶段。在2季度—3季度之间，预计美国经济进入衰退周期的初始阶段，美股盈利将有一个下修的过程。在美股基本面恶化的衰退期，建议选择具备较强防御性的板块，包括消费中的必选消费、医疗保健及公用事业等。
美股市场可能在2023年年末在进入衰退周期的后半场时，美联储将逐步实施宽松的货币政策，美股也将开始结构性的上涨行情。估值修复行业与盈利增速行情将次第展开，最先受益的是成长性较强的科技股，在2022年的调整中跌幅较大，但也将随着宽松政策率先迎来估值修复的行情。这一阶段重点关注受益流动性复苏收益最强的科技龙头，以及受益于经济复苏预期走强的金融板块。
内地投资者想要投资港股或美股，可以通过BIYAPAY平台。在开户之前准备好个人的身份证明文件，然后将资料上传到券商平台进行审核，等待审核结果就行。比较适合大部分投资者，极速开户，美港股交易返佣，也没有额度限制。支持数字货币出入金，同时支持美元、港币等出入金，没有海外银行账户，身份认证就可以投资美港股。
以上仅供参考，不具备任何投资建议。
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作者: l9Lox 时间: 2023-2-6 16:59
2023年不仅是A股的牛市，也是港股的牛市
而且我预测，港股的牛市一定远超A股！
给大家分享个情报，我自己研究出来的
目前根据我的分析统计，散户仓位已经处于目前最近10年最低的水平
也就是说，如果发动一场牛市，90%的散户是上不了车的，而主力资金可以安安稳稳的建仓。
而与此同时，华尔街目前的共识就是：做多中国
华尔街不仅嘴上是这么喊的，实际上也是这么做的，目前北上资金流入超千亿。
叠加人民币升值，人民币资产升值，他又是底部抄底，里外里赚麻了
而从政策面来说，目前发动一场牛市，可以解决许多问题
比如大额流动性释放问题，刺激消费问题，企业融资提振问题
不过疯牛是不可能有的，前中期一定是慢牛，接着一个主升浪再让全世界散户都知道牛市来了，最后给散户套在山顶。牛市结束。
大家感兴趣可以看看我这篇文章
赵大侠投资笔记20230119：年终总结与目前对大盘行情的下一步预判

作者: u6ji33 时间: 2023-2-6 17:00
成熟投资者买股票获得的收益更大！
小白投资者买基金获得的收益更大！
这里我推荐一些基金，或许可以让你赚到钱！
可以看看我这篇文章，说不定能赚钱。
前言：

2023年最全的基金指南，他来了！我这篇文章耗时半个月，写了几万字，就是为了给各位读者梳理更为清晰的投资脉络。
本文读完大概耗时30分钟，一盘英雄联盟的时间就够了。如果觉得太长，可以加个收藏，等有时间了，再翻出来慢慢看。
看了我这篇文章，大家就可以鉴别其他文章是在忽悠你，还是在讲干货了~
2022年赚钱真的很难，所以2022年赚得其实并不多，这里给大家看一个账户的收益：

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2022年抓住了很多机会。大宗商品，中药，恒生，恒生科技。
不少粉丝都看着我的文章，赚取了一些收益。
这是一些粉丝的留言：

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好了，前方高能，干货来袭！
<hr/>这是目录：

1. 医药板块基金。
2. 消费板块基金。
3. 证券板块基金。
4. 军工板块基金。
5. 互联网行业基金。
6. 光伏基金。
7. 新能源基金。
8. 中药基金。
9. 半导体基金。
10. 恒生基金。
11. 传媒基金。
12. QDII基金。
13. 宽指基金。
14. 科创50基金。
15. 基金配置方法。
16. 总结。

1，医药基金

医药从2021年集采到2022年，现在基本上已经完成的差不多了。我个人认为医药目前的基本面已慢慢出现了好转。
其实要说成长性行业，医药肯定排得上号。因为医药可以说是人类必不可少的刚需行业，就像人不吃饭就会饿一样，你生病了就得治病。而且现在随着我们人口老龄化的不断进展，这势必又会进一步的提高医药行业的需求。
我们的医药市场有多大？我们的医药市场规模从2016年的13294亿元增长至2019年的16330亿元，2020年受疫情影响，其市场规模有所下降，降为14480亿元。预计2021年我们的医药市场规模将进一步达到17292亿元。
而我们医疗健康的支出在2020年就已经达到了7.23万亿，预计到2030年，也就是十年后能达到17.6万亿。
所以从长期逻辑上看，医药板块的逻辑是相当硬的，只要你拿上几年，医药不会让你亏钱。君不见爱尔都翻了多少了。
北向资金，国外的大基金大资本，在国内投资的时候都是围绕着科技，消费，医药来展开自己的投资。这三个赛道除了科技没那么稳以外，总体上都是高爆发，高增长而且还十分稳健的行业。
目前生物医药的估值如下：

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这估值水平和18年相比不遑多让。
我认为医药是2023年的主线之一。
之前开会的时候，就着重提到了医药这个东西。
医药实际上也是国产替代里面重要的一环，尤其这还涉及到民生。比如之前半导体确立了国产替代的战略之后，我们就往里面投入了大量的资金，并成功建立了基础的产业链。
医药也是一样，医药从我们本土生产，首先可以降低很大一部分的成本，其次对一些国内没有的药物，我们如果也能造出来的话相当于填补了这一部分的空白。
所以医药也是未来的主线之一。
从市场的角度看，医药从21年开始一直跌到现在，虽然最近有涨幅，但是这个也只能定义为一个反弹。长周期上，我觉得医药还有很大的上涨空间。
最近十年，中证医药的PE百分位跌到了十年的低位：

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从PE的角度看，医药现在也是个香馍馍。用PB看也一样，我记得PB也是历史的百分之二点几。
而且大家思考一个问题，就是这一轮医药的下跌主要是由于静默、患者减少去医院和集采所导致的基本面的崩塌。但是现在这三个因素已经开始出现了回暖的迹象。
静默现在放开了，医疗资源被挤兑，现在集采的压价也没以前狠了。再加上15-16号的会议上也明确的指出要“推动优质医疗资源扩容下沉和区域均衡布局。”
政策上现在对于医药也不是打压，而是扶持了。
所以这也是为什么我觉得医药的未来的上限会比较高。
因此在这里我给大家挑选了几只2023的医疗基金，大家可以从这些基金里优中选优：

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2. 消费板块基金

消费在2021、2022年这两年表现得都不行，但是在2023年，消费板块是有可能迎来边际改善的。
也就是说供需的改善，龙头集中度提升与边际复苏仍会是主线之一。相比2021年，2022年疫情的旷日持久，使得很多消费类的公司挣扎在破产的边缘，一些比较小的公司出现了破产出清的情况。比如抗风险比较小的个体，以及规模虽大，但是经济效益不行的公司都出清了。
不过行业的连锁龙头，以及有资本看好的消费公司都出现了逆势扩张的情况，行业的集中程度在提升。而且这个情况在酒店、餐饮、茶饮等领域尤其明显。所以对于消费来说，虽然这两年过得很艰难，但是有危机也就有机遇，很多公司趁机扩大了自己的产品的市场份额。
而且现在最重要的是，我们开始放开了！！这相当于是之前稀烂的基本面出现了根本性的改善，还有什么比封城然后生意不让做不让消费更糟糕的事情呢？我想还是没有的。因此在2023年我们放开了之后，消费的基本面会逐步改善，我个人认为在放开之后，消费会有一波行情的。
所以2023，消费可期。
这里我也整理了一下消费相关的基金，大家可以关注一下：

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3. 证券板块基金

证券板块其实不错，证券公司富得流油。因为随着居民财富转移推动财富管理业务发展，金融资产结构持续优化。越来越多的人钱会进入市场，例如券商预计到2025年，个人投资的资产规模可能达到332万亿RMB。基金与股票的规模可能打到70万亿。在2020-2025年间，每年的增速差不多有14%。
70万亿，这些钱，券商的佣金，以及基金的手续费，管理费，谁不赚得盆满钵满。
目前，虽然证券的商业模式在持续的改变，但是券商的股价其实还是很低。。未来五年，证券行业的ROE水平能够稳步提升，主要依靠：1）轻资产业务中的财富管理提升ROA水平；2）重资产业务在控制风险的前提下，稳步提升杠杆率。
所以证券板块，我觉得是一个可以值得投资的行业。
这里给大家梳理了一下证券板块的基金：

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4. 军工板块

军工在2021上半年之前，很少有公募基金对这个板块有超配。因为很大的一个原因就是军工企业的业绩不透明（其实现在也不透明）。所以这就导致之前的军工炒作居多，这也是为什么军工会被称为渣男板块的原因，因为炒作完资金就走了，追进去的散户都凉得透透的……
但是呢，现在军工企业有一个很大的逻辑，那就是十四五规划。大量的军工企业都收到了未来五年内的订单，合同负债达到了一个前所未有的高度。
比如去年2021年11月1日正式实施了《军队装备订购规定》。这个《规定》是我国军队装备采购的基本法规，明确了“以战领建”和“质量至上”的军品采购总原则。可以预见的是，随着我们军费开支的增加，军工板块会不断地走好走强。
从基本面上看，军工现在进入了高速发展的时期。我们改革开放 42年多来，之前一直把重心放在经济建设，从当初只有10万亿GDP的郭嘉一跃成为了现在拥有过百万亿GDP的大郭。之前的jun shi 建设一直让位于经济，但是在现在的形势下，我们的军fei开支在不断地提高。
目前我认为，在未来的五年内，军工行业会迎来补偿式的发展。
2021年，我们的军费预算在1.3万亿的样子。呈现出逐年增长的态势。

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拿漂亮国作比较。漂亮国的军费支出占GDP的比重是3.5%的样子，7780亿美元，换算成RMB是大约5万亿左右。按照我们现在1.3万亿的支出水平，军工板块至少还有3-4倍的增幅空间。
在我看来，目前是军工是唯一一个估值比较合理，但是未来每年增速都能维持在30-40%的板块。我目前看了很多人的观点，包括我也会和机构去交流一下。我发现目前大家对于军工的高景气度行成了一定的共识。反映到股价上，我们可以看到从8月以来，很多军工股的股价都经历了一波较大的涨幅。而以中航沈飞、航发动力和洪都航空等为代表的主机厂披露大额合同负债，从直观数据角度印证了十四五行业大踏步向上发展的确定性。

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而基金对于军工的配置比例在不断地提升。基金对军工行业持仓规模和比例均有明显提升，军工相关股票的股东，现在主动基金占了比较大的一部分，这意味着有基金在向军工进行超配了。所以从这个持仓上来看，一部分公募基金对于军工还是比较看好的。

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目前我们在军工上的短期目标，中长期目标都很明确。短期内就是2027年有个百年目标，依靠十四五实现。中长期就是2035年基本实现国防和军队的现代化，把人民军队建设成世界一流军队。建设世界一流军队不是空口白说的口号，而是有实际行动的，不断增长的军费就是最好的明证。
我预计，未来世界上只有两个大国需要不断增加军费开支，所以能在这两个国家之一里来做相关的军工投资是一件很幸福的事情。我们的的军费开支占GDP的比例现在1.9%，不到2%。而美国的军费占比是3%以上。我们的军费支出甚至连世界平均值都达不到，世界银行的公开数据是2.361%。

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美国的GDP按照2020年算是20.94万亿美元。中国是14.72万亿美元。那么美国的军费支出就在0.628万亿美元，而我们只有0.279万亿美元。这样一算，至少还有3倍增长空间。
所以我个人认为，军工未来的前景还是很广阔滴~
而且军工板块目前估值比较低：

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我觉得军工未来是可期的呀~~
悄悄说一下，军工我已经开始定投了~
这里给大家优选几个军工板块的基金：

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5. 互联网行业基金

互联网在2021年被锤成麻瓜，从最高点算下来差不多有60%的跌幅。
中概互联的基金由于地缘关系的原因，相关的公司股价都比较脆弱。毕竟是在美股和港股上市的中国公司，这使得中概互联的公司就成为两个超级大国之间互相博弈的筹码。
在2021年，中概股大幅回调。尤其是在美国上市的中概股。那真的是跌妈不认。
互联网的估值大跌，除了反垄断的政策外，还是因为现在的互联网企业新增用户不足，陷入了存量竞争的时代。目前的互联网企业越来越像是基础的“公共事业”公司，给估值不再像是10年前给成长公司的估值一样。杀估值是合理的，但是现在杀得有点多。
2022年相比于2021年，中概方面出现了基本面的改善。
现在天朝已经不再限制互联网企业了，政策方面从之前的打压变成了现在的扶持。而且美国针对中概公司的审计也已经尘埃落定：

当地时间12月15日上午，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)发布报告，确认2022年度可以对中国内地和香港会计师事务所完成检查和调查，撤销2021年对相关事务所作出的认定。12月16日，中国证监会就中美审计监管合作进展情况发布答记者问。中国证监会新闻发言人表示，注意到美方发布的报告和公开表态。欢迎美国监管机构基于监管专业考虑重新作出的认定。

美股中概公司基本解除了退市危机。
所以从基本面上看，之前中概公司经历的戴维斯双杀很有可能在未来变成戴维斯双击！
这里提醒大家多关注下恒生科技，恒生科技里面也有很多的中概股。而且2022年我和粉丝们一起定投的恒生科技涨得很不错！

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目前，中概股确实跌得太多了，但是我认为投资价值还是很大的。这里我给大家优选了几个中概互联相关的基金：

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6. 光伏板块基金

现在我其实不是很看好光伏。
可能有些人不认可，但我现在确实已经不怎么做光伏相关的投资了。自从21年年底把光伏清仓后就没买过了。
大家可以关注一下我的公号，公号ID：wywxiaochaoren
话说回来，光伏目前的回调比较大，目前光伏主要是被估值所困，一般的光伏企业经过去年的涨幅，估值都在40，50倍以上，而且目前光伏板块的PEG已经大于1了。所以对于光伏来说，目前的这个估值，比较难涨得动了。
所以光伏现在就要走业绩能否继续上涨的预期了。如果不能再给更高的估值，那么只能去追求更多盈利，把估值消化掉，这样企业的股价，光伏基金的净值才能继续上涨。
所以2023的光伏投资脉络就比较清晰了，光伏在2023年是很难继续保持高增长的，我个人判断是2023年需要来消化估值，全年光伏都会比较难涨。
以光伏的组件龙头隆基股份为例。市场还是盯着硅料，所以组件给的估值很低，在未来组件带来的利润是会把这一部分低估的估值修复的。目前2021年隆基的利润是110亿，全球是160GW的装机。如果未来的预期达到1000GW，那么估计到时候的利润能达到700亿的样子，这样隆基的市值也可以上万亿。
目前光伏的估值还是需要继续降下来才行，很多公司的估值还是太高了，2022很多的光伏公司会迎来估值回调，如果还存在低估的公司，那么就会来一波估值修复，保守估计30倍的PE是合理的。
所以2023年对于光伏我们要降低，预期，多做做波段。
这里我给大家优选了几个光伏基金，大家可以看看：

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7. 新能源基金

新能源的逻辑和光伏差不多。
新能源在2023年也是很难保持高增长的。
但话说回来，新能源基金的政策面那是无敌好。
新能源的政策那是无敌好。在2020年，由于政策，需求，供给和成本的四态共振，新能源车在2020年的销量爆发了，截止到2021年前三季度，全球的新能源车出了400万辆的货，而前一年才100多万，同比增长达到了137.48%！
2021年全年差不多是600多万的样子。全球新能源车的渗透率已经在10%左右。
到了2022年，新能源车的渗透率大概在25%-30%的样子，这已经很高了，未来很难再保持高增长。
所以在过去几年，科技领域有两条投资主线：一是苹果产业链，二是新能源车产业链。
苹果目前的增长达到了瓶颈，但是新能源车却不同，尽管发展了很多年，但是新能源车的绳头率依旧在低位，也就是说新能源车替代传统石油车还需要一个比较漫长的进程。而汽车电动化、智能化已势不可挡。
所以未来新能源的出路还是在智能化上。
目前2022年中国的新能源车销量是606万的样子，占了全球一半以上，同比增长接近100%，新能源车的市场占有率是13.4%。新能源车的占比较低，未来还有很广阔的空间。现在新能源车聚焦于智能化，目前只有18%的车辆达到了L2（最高L5，最低L0），所以新能源车未来可期！
但是目前新能源车短期内估值太高了，2022年基本全年回调，并没有超过2021年的高点。我个人认为，新能源未来可期，可以等未来新能源车在底部震荡的时候再杀进去，新能源车可以说是未来最重要的投资主线之一！
目前我给大家优选了下面这些新能源基金：

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8. 中药基金

中药今年成功收获了30%+的收益！

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最后成功清仓！

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这是粉丝反馈：

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中药其实也是有政策支持的。例如医保和中药管理局发布的《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》中提出：
1. 将符合条件的中医(含中西医结合、少数民族医，下同)医疗机构、中药零售药店等纳入医保定点协议管理。
2. 将符合条件的中药饮片、中成药、医疗机构中药制剂等纳入医保药品目录。
3. 中医医疗机构可暂不实行按疾病诊断相关分组(DRG)付费，对已经实行DRG和按病种分值付费的地区，适当提高中医医疗机构、中医病种的系数和分值。
4. 中药饮片与中药配方颗粒仍可享受25%的加成。
中药的利润是很高的，其实医药的利润都很高。中药的OTC还在不断地提价，也就是说利润的空间进一步加大。而且国内2021年上了十余款的中药创新药，我们的政策对于中药也还是有倾斜的。
预计再2022年，中药还是有机会。因为中药和西药不同，中药受政策的影响小，中药的创新药和配方颗粒与西药相比会有更好的表现。目前公募对于CXO的配资比较高，而且中药目前也赢得了一些基金的青睐。
中药的PE目前来看还是比较低，还是有机会的。我后面如果可能的话，也会再杀进去。

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中药我在2023年也还是会反复做，到时候和粉丝一起赚钱！
这里我给大家优选了几个中药基金：

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9. 半导体基金

半导体我觉得从长远上看，翻倍是必然的。
首先我们看一下半导体整个产业链的一个全貌：

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半导体的产业规模上万亿，但是我国的自主供给率很低。
作为全球最大的半导体消费国，我们的市场占了全球的33%，但是国内的自主供给却在5-7%之间，有些领域甚至还不到5%。在过去的五年间，我们每一年的半导体进口额度都超过了2000亿美元，现在到达了3000多亿美元。
在进口额度上，我们半导体的进口额度赶超了原油。原油2000亿美元左右，但是半导体在3000亿美元。
我国在部分细分领域如智能卡芯片、通信芯片、移动智能终端芯片设计方面能够赶上世界先进水平，但高端通用芯片设计与发达国家差距巨大，基本上全部依赖国外，如 CPU、DSP、 FPGA、存储器、模拟、功率等高端通用芯片仍被国外垄断，我国产品的市场占有率几乎没有。2018 年美国发起的芯片封锁事件，明确的提示我们，目前半导体依然是中国被卡脖子的产业，通过自主创新等方式逐步实现产业自主可控已经迫在眉睫。
所以，国产替代是未来势在必行的一条路，也是国家一定要推进下去的一条路。上面已经清楚地意识到了这一点。因此在半导体这个领域，不断地有政策加码。例如国家大基金不断地投资半导体，zf也不断地给予半导体产业税收减免。由于半导体投资大，风险高，有着国家的加持，我们的半导体产业倒也是在快速的发展。
2014 年 6 月，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，由国家财政部、国开金融、中国烟草等 16 位出资人成立国家大基金，注册资金 987 亿元，总投资规模为 1387 亿元，撬动社会融资 5145 亿元。投资总期限计划为 15 年，分为投资期（2014-2019 年）、回收期（2019-2024 年），发展期（2024-2029 年）。主要布局半导体制造（65%）、设计（17%）、封测（10%）领域企业，半导体材料领域布局偏少。
整个半导体产业的规模在万亿以上。2021年或许能够超过5500亿美元，差不多4万亿。受汽车、服务器、物联网、5G 等数字经济智能应用驱动，半导体市场自 2019 年以来有望进入连续三年的超级景气周期。2022年增速可能放缓，预计9.5%的样子，但是这个增长差不多也有550亿美元。我国半导体设备市场仍非常依赖进口，从市场格局来看，细分市场均有较高集中度，主要参与厂商一般不超过 5 家，top3 份额往往高于 90%，部分设备甚至出现一家独大的情况，目前国内厂商目标市场主要是国内晶圆厂需求，尤其是内资投建的需求。

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按照我们目前的晶圆厂投产的效率，8 寸的产能将在未来实现从当前 74 万片/月增长至 135 万片/月，12 寸产能将从当前 38.9 万片/月增长至 145.4 万片/月，分别将实现 82%及 274%的增长。
目前我们国内的半导体产业的国产替代空间很大，从7%到14%也就仅仅翻了一倍。而10%的市场份额是决定一个公司或者产业能不能继续发展的重要临界点。
而这个临界点我们快达到了。目前全球有过两次的半导体产业链大转移，每一次都造就了庞大的市场，现在我们正在经历第三次半导体产业链转移。
从21世纪10年代到现在，韩国和中国台湾的半导体产业链在向中国大陆转移，主要涉及制造环节。随着韩国和中国台湾失去劳动力成本优势，半导体产业链逐渐向中国大陆转移，大陆晶圆产能处于高速扩张期。
根据SEMI数据，中国大陆晶圆产能市场份额从1995年1.7% 提升至 2020 年 22.8%，成为第一大晶圆生产国，其余地区市场份额均有下降。2021-2022 年，全球开工新建晶圆厂商共 29 家，其中中国大陆 2021 年新增 5 家，2022 年新增 3 家，占比约 1/3。IC insights 数据显示，中国大陆半导体芯片国产化率由 2010 年 10%提升至 2020 年 16%，预测 2025 年将达到 19%，晶圆产能扩张将进一步刺激半导体材料市场需求增长。

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这里我也给大家优选了几个半导体板块的基金：

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10. 恒生基金

在投港股之前，我们要知道为什么港股能走出1年跌1万6000点的离谱走势，就像下图这样：

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港股最近的高点是31183点，低点14597，两者相差16000多的，更是达到1年半内最大跌了54%，已经腰斩。
咱就说，18年熊市那一次到20年的疫情最低点，恒生最大才跌了37%。所以这也是为什么我说恒生这次跌得这么离谱的原因，跌幅已经远远超过熊市。
为什么恒生能跌这么惨，有两个原因，一个是资金流动性问题，一个是中美贸易摩擦。
有人对于恒生资金流动性问题没有概念，我打个比方，一家A股可以卖到10块的公司，港股只能卖到5块。
如果说A股的资金是100块，那么港股的资金可能只有50块，甚至更少。
所以这就导致港股的投资者极其理性，因为本身就没多少钱，很少给一家公司有多余的估值溢价。

而且港股的很多上市公司，其主营业务和香港本身的经济没啥关系，而香港的投资者，也是来自世界各地（主要是来自中国大陆和美国）的流动性资金，真正隶属香港本地的资金量并不大。所以，投资者几乎是拿着放大镜，来查看上市公司的各种瑕疵，以极度理性的心态，来对待公司的估值。在这种情况下，在香港上市的公司，很难获得什么溢价空间。

A股的股票，只要是龙头企业，你可以拿着“穿越牛熊”；但在港股，你还是拉倒吧，谁知道这家公司到底遇到了啥问题，是不是有极大的政治风险。在出逃的时候，谁跑得慢，谁就会成为接盘侠。所以，一家上市公司，如果出了问题，在A股一个跌停的事儿，在港股直接跌30%都是正常的。要是在A股吃两三个跌停那样的事情，港股敢一天跌80%，你信不信？

在A股的上市公司，出一次问题，无论是股民还是上市公司都不当回事，特别“宽容友爱”；但在港股，你出一次事儿，机构投资者都会给你记上一笔，这是你的信用欠账，直接会反映在你的估值上，哪怕后来你不再犯事儿，估值也不会再上去。

另外一个就是中美摩擦了。
懂得都懂，美国那边给中国加了很高的关税。

以2021年美国政府对华加征的关税为例子。那时，美国对中国输美使用价值5060亿美金产品加征16%关税。撤销以上关税可以为美国公司和顾客节约810亿美金成本费，等同于将美国总体进口货关税减少2.9个点。现阶段美国对中国输美产品收取的均值关税为19.3%，覆盖三分之二以上的中国输美产品。

所以在两个大哥互相掐架的情况下，再加上港股基本由外资主导，南向通常会被割韭菜的情况下，港股能好，那才怪了。
但是问题在于，现在的港股出现了一定的转机。
首先是流动性问题，流动性方面有个好消息是俄罗斯那边的股市可以开始交易港股了，首批有12支骨票入选。2022年内，计划将可交易港股证券数量增至200只，到2023年底增加到1000只。
除了俄罗斯之外，现在的外资也在开始买入港股，比如最近一段时间摩根大通、安本投资等海外资管巨头旗下中国股票基金就加大了对于A股和港股的配置，尤其是中概，摩根又加了几十亿。
而且最近除了外资买，内资也在买：

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上图就是近半年南向的净流入量，基本上来说，南向是一直在买港股的资产的。
第二个点就是中美贸易摩擦，目前来说，美国那边已经在开始考虑取消对华关税了。美国取消关税的主要原因就是自己绷不住了，国内的通胀太高，5月份的数据是8.6%，取消对华关税能够一定程度上缓解他们国内的通胀压力。
所以目前来看，港股的两个问题：资金不足和中美贸易摩擦。这两个问题都在慢慢的改善，港股的基本面在向好，而基本面的好转是上涨的源动力，因此我的判断是未来港股肯会涨上去的。
事实上我这一段时间加了几次港股，也是表现得不错：

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这是恒生科技的涨幅，买入后直接大涨！：

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最近基本都是上升趋势。
不过恒生我会拿一两年，未来还会继续定投，我就不信了，我在恒生上面赚不到大钱。
至于我为什么要加仓，主要还是恒生的估值太低太便宜了。
目前恒生的市盈率只有8.85，低于历史上94%的时间：

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而且我们如果视角放大一点，我们就能发现，恒生这过去30年是有一根上升趋势线的。

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例如图中的四个红框，恒生指数打到这根上升趋势线之后，就开启了一波很大的反弹，尤其是第二波反弹，是一波持续了好几年的港股牛市。
这也是我为什么现在看好港股的原因，现在即使港股不是底，那么下方的空间也不大了。
以上就是我看好港股和恒生科技的逻辑，我认为港股是有很大的投资机会的。
我做任何一个投资决策，都不是随意做的，而是通过我的观察，我的研究，才最终能够做出那个买入的决定。
这也是为什么我能够在最近行情不好的时候还能让粉丝吃到肉，有些人吃了10%，有些人吃了20%，不管多少，肯定都是吃到肉了。
你们真以为吃肉这么容易吗？不容易的。
我做的每一个买入的研究，都不容易。
这里给大家优选了几只港股基金：

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11. 传媒（元宇宙）基金

传媒就是游戏+影视+媒体。说白了就是娱乐。
之前传媒涨了一波，依靠元宇宙。
粉丝也对我今年的分析表示认可：

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可以去我的公号上查证，公号id：wywxiaochaoren
这里说说元宇宙吧。
元宇宙是基于现实世界的虚拟空间，在虚拟世界中搭建社交、生活、甚至经济系统，实现现实世界和虚拟世界的融合。根据Pulsar，元宇宙将会是虚拟世界、电子商务、去中心化技术和社交媒体。
元宇宙是由应用和技术构成的复杂虚拟世界。其六大支撑技术包括交互技术、区块链技术、物联网技术、人工智能技术、网络及运算技术和电子游戏技术。我们认为可以从应用场景和支撑技术两大主线把握元宇宙投资机会。
目前元宇宙最相关的就是游戏了。
说实话，我觉得这个元宇宙的概念是炒作的可能性比较大，毕竟现在都要跌回去了。如果要做的话，我要我说就得关注那些真出游戏的，有实力的厂商，比如腾讯，腾讯做（抄）起游戏来，那可是一把好手。
交互技术领域关注VR/AR设备龙头及相关解决方案提供商。
然后还有物联网，总之方方面面都要吧。传媒是一个比较妖的板块，建议都是等大底，一直在磨的时候入场。
这里我给大家优选了几个传媒板块的基金：

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12. QDII基金

QDII基金就是投资A股以外资产的基金。例如美股，港股，欧洲股市，日本股市等，都是QDII基金。
目前个人认为，美股，欧洲，港股的QDII是值得投资的。尤其是美股，美股的纳斯达克和道琼斯是十年长牛：

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就这月K图，谁看了都得说一声牛逼。
所以美股是很适合定投的，因为你投进去了，未来总会再创新高。但是A股不一样，我们十年以来都在3500点左右震荡，现在还没突破3700，所以定投其实在A股的作用没有美股大，我意思就是大盘来说，如果是某些细分赛道，那定投同样也是可以的。
QDII基金我认为是一个比较好的全球资产配置的手段，因为就算A股不尽如人意，但是欧洲，港股，或者美股的其中一个，说不定是在涨的。所以QDII基金是我们资产配置对冲风险的一个手段。
而且我个人判断2023年的美股，是有机会的！我现在已经开始逐步投资纳斯达克了！
目前我给大家精选了几个QDII基金：

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13. 宽指基金

宽指基金其实和国运息息相关。如果一个国家蒸蒸日上，那么相对应的宽指基金也会表现得很不错。
最好的例子就是美国的道琼斯指数，不断创新高的道琼斯指数其实也是在彰显美国强大的国际实力：

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道琼斯的每一次回调，都是为了新高做准备，我们可以看到，历史上在每一次道琼斯回调的时候都是不错的买入投资机会。
这里我给大家选了几个宽指基金。宽指基金的投资单位是3年以上，一般都要走过一轮牛熊，尤其是如果投资的A股宽指基金，一定不要在指数高点梭哈，因为很有可能十多年都涨不回来……这都是前辈的肺腑之言……
精选的宽指基金如下：

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14. 科创50基金

这里我给大家说一说我做科创50的逻辑。
首先科创50目前的估值很低，低到什么程度呢，就是整个板块两年过去就涨了几个点。今年已经两次跌破了初始1000点！

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上一个跌穿初始点位的板块还是创业板。创业板也是初始1000点，然后两年过去，整个板块几乎腰斩，从1000点跌到了500多点：

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随后就开始了一路暴涨模式，整个板块3年翻了近乎8倍：

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要知道这是整个板块！而不是某一只个股！这种涨幅速度相当恐怖了！现在3年能翻8倍的个股能有多少？而这是整个板块！
其实现在的科创50就和当初跌破1000点的创业板一样，都有着极佳的投资机会。因为科技股的股价弹性都很高，现在跌得有多惨，未来就涨得有多猛。因为他们的PE跨度可以从30跨到300，中间的波动足足有10倍！
但是这并不能排除后面科创50会跌到500点的可能，但就算跌到了500点，我也会坚持我看好科创50的观点不变。一个婴儿表现差点又如何，谁成长起来不能顶一片天呢？
所以目前我认为如果要布局科创50，就需要做好仓位的规划，如果真到了500点，你要在，等后面涨到4000点，你也得在。不能光挨打不吃肉是吧。
科创50目前的PE百分位是6.55%，这意味着当前的PE比历史上93%的时间都低。这对于科技板块来说不是常见的现象。中国人的智慧是什么？否极泰来，我个人判断未来科创50也会否极泰来。

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从基本面上看，科创50指数，是选取科创板中50家最有代表性的公司作为样本而编制的一个成分指数，也就是说，这50家公司是上市公司中最能够代表我们国家未来科技方向和实力的公司。
我国为什么要搞这个科创板，就是因为为了帮助去发展我们本土的尚未盈利的高端科技企业。当初国家弄科创版的时候，就是在试点利用资本的力量来帮助本国的科技企业发展，帮助这些公司去融资，去研发。
这里面新一代信息技术公司占比35.2%，生物医药公司占比23.3%，高端装备制造占比16.3%。
可以说，科创版是我国支持科技企业最重要的一项国策。
而且在可以预见的未来，我们还会加大对于科技企业的扶持力度，例如国家大基金就是重点扶持科技当中的半导体。
因此科创版有国家支持，现在估值也低，未来有着进一步向上上涨的空间。目前也是比较好的布局时刻。
我算是全网第一批看好科创50的博主了：

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这是从4月29号到现在，科创50的涨幅：

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中间还卖出过几次，做过几个波段~
大胆预测一下，现在的科创50形成了双底~
目前看还是抄底抄对了。还记得文章开头的图么，粉丝说科创50可是赚钱了的哦~
我为什么能够抄到这一波底，主要还是因为在大跌后我对美股做了一次比较深入的研究，光是研究报告就看了几十份。你们可能只是看到我一个简单的买入动作，但是这背后都是我挥洒了不知多少个日夜的汗水才得到的一个结果，你们可以直接就拿来用，而我必须得把这个过程走完。
所以觉得有用的朋友，点个关注和赞，支持我一下。
也十分欢迎大家关注一下我的公号：wywxiaochaoren。请直接搜索id，因为现在有很多李鬼在冒充我！

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15. 基金配置方法

介绍一下我自己的投资配比。
我自己个人的仓位比较激进。那就是90%的仓位都去买了基金，剩下的10%用于做波段。
这90%中有八成投了被动型和主动型基金，有两成投了债券。
我100万里面有90万都拿去投了长期的基金。那为什么我还要拿10万出来做短期波动呢？
是因为趋势投资和长期的价值投资一样，都是一种投资方式，并没有孰优孰劣。只要能赚到钱，那都很厉害。
那90%的基金中我为什么要八成仓去投主动和被动基金，其中两成去投债券呢。
主要还是为了降低风险。债券的收益是特别稳定的。
所以一个比较合理的投资配比就出来了。
现在假设你有100万。
10万留下来做波段。
90万中的72万拿去买主动类和混合类的基金。18万拿去买债券类基金。
如果不想配置的，可以直接去我公号上抄一抄作业，公号id：「wywxiaochaoren」

在这个过程中，我们需要控制仓位。控制仓位很重要，以21年最大的雷中概为例。
假设你买入后中概亏了16%，如果中概占你仓位的比重为100%，那总亏损是不是到了16%？有10万块钱是不是亏了1.6万？
那如果中概的仓位降低一点，到了50%，你的亏损就是本金的 8%，8000。
如果你中概的仓位再低一点，到20%，你的亏损就是本金的3.2%，3200。
如果你中钙的仓位再再保守一点，到10%，你的亏损就是本金的1.6%，1600块。
和8000块相比，1600块是不是就少多了？
那你可能又会说了：就算从亏1.6w到亏1600，那我还是亏啊，我赚的呢？
这就是配置其他基金的好处了，比如我去年买了银华鑫盛，收益是12个点。
我们如果保守一点，10%的仓位配置了银华鑫盛，那么我们的收益应该就是在1200。和中概对冲一下，你就只亏了400。当然如果你胆子大一点，你配了20%的银华，你会再多赚800，但我并不建议。
所以透过这个例子大家应该知道，控制仓位有多么重要。你仓位控制好了，你就能从-1.6w变成+800。
再比如果你配置了我去年3月份说的广发中证信息链接，现在的收益是+18%，那你可以从+800再提高到+2600。如果之前的宝盈也配置了的话，现在的收益是+12%，也就是说你还能再从+2600提高到+3800.....
总之一句话，控制风险。
这也是为什么我能在这个市场里活得比较久的一个原因，我控制了仓位，就算某一个仓位给我打到了-50%，但是其他的仓位也能给我拉回来。
举个例子。我把仓位分成10份。
前八次，我每次都对，收益率都在20%。
后两次，我每次都错，收益率在-50%。
那我总的收益率是多少呢？（20%*8-（50%*2））*0.1=6%
就算我后两次巨亏50%，我的总收益还是正的。
而且-50%这个数字，我在数据库里面看了一下，近十年来只有309支基金达到过-50%的最大回撤。

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而全市场有8493支基金，就算你是闭着眼睛选，你选中这种回撤高达50%的基金的概率只有3%。选中两支这种基金的概率更是低到了0.09%。这也意味着就算你闭着眼睛选，你也有99.9%的概率不会遇到这种离谱的事件。
就算遇到了，控制好仓位，只要其他的基金能拉起来，你照样也可以把收益做正。
总结一下，对于仓位的控制我是这么做的：
假设我有10万块钱。
其中9万我拿去投长期基金，1万我去做波段。
9万中的1.8万我去投债券，7.2万我去投入低估的主动或者被动基金。
7.2万不一定要一次性投完，以定投的方式买入低估的品种，然后长期持有赚收益。
大概就这么简单。
使用这种方式投资，比你毫无章法的乱买基金要强很多，收益也会高不少。
至少，你不可能亏，而且还很有可能拿到年化12%以上的收益。
如果不想配置的，可以直接去我公号上抄一抄作业，公号id：「wywxiaochaoren」
本回答长期更新，大家可以追更哈~
我的总结：

对于A股市场，我个人是十分愿意做多A股的。
很多人不理解，为什么我总是愿意做多大A，为什么我总是大A虐我千百遍，我待大A如初恋。
可能是我有点家国情怀。
儒家说为天地立心，为生民立命，为往圣继绝学，为万世开太平。所以站在这个出发点，我会，也只能赌我脚下的这片土地赢。
最后，希望宝贝你给我点个赞~

这样对我来说也是一种鼓励，希望这篇文章能帮你在2023赚到大钱~
也记得收藏一下，本文会不断地更新的~
想看我实盘操作的，关注公号：「Mask的小酒馆」，就好啦~每天更新~

作者: rreXZ 时间: 2023-2-6 17:00
当然！
重点关注新能源汽车充电站！
政策在哪里，市场就在哪里！
截止2022年11月份，我国已累计建成490余万充电桩，形成全球最大规模的充电基础设施！
当下普通人最大的机遇：新能源汽车充电桩，七大新基建之一。
不管你承认不承认，燃油车被新能源汽车取代只是时间问题，并且再加快取代！
新能源汽车的发展离不开充电基础配套设施的完善。
未来四五十年的发展方向就是围绕双碳目标的如期完成。禁止销售传统燃料汽车是实现碳中和的第一要务。新能源汽车发展迅速，呈现爆发式增长，到2022年10月份新能源汽车保有量已经超过了1100万辆！2022年全年，新能源汽车会更上一层楼，预计销量超650万辆！而作为新型基础设施建设的充电桩却相对滞后，发展并不完善，按照政府车桩比1：1的要求，存在巨大的缺口。随着新能源汽车的爆发式增长，充电桩数量会迅速拉大，这是一个全新的风口！并且政策支持，补贴力度大，门槛低，一片蓝海！

作者: 8ajhK4E 时间: 2023-2-6 17:01
有修复机会，就能投。
各大白马有机会的。

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